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2025-06-26
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国信证券指出🍎,2024年公司内销面临消费趋势及小家电竞争加剧的影响🍍🥔😈、外销受关税政策波及,经营表现有所承压。公司系我国小家电头部企业🥻😈,依托产品创新突破😻🥕,抢抓市场新趋势新机遇。考虑到小家电行业竞争情况及公司加大营销投入力度,中美关税或对公司外销业务产生拖累,下调盈利预测,预计公司2025-2027年归母净利润为3.1/3.7/4.3亿(前值为4.8/5.5/-亿),增速为+156%/+18%/+15%🍊,对应PE=23/19/17x🩳🍆,维持“优于大市”评级👞🍌👛。
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国信证券指出,2024年公(gong)司内销面临消(xiao)费趋势及小家电竞争(zheng)加剧的影响、外销受关税(shui)政策波(bo)及(ji),经营表现有所承压。公司系我国小家电头部企业,依托产品创新突破,抢抓市场新趋势新机遇。考虑(lv)到小家电行业竞争情(qing)况及公(gong)司加大营销投入力度,中美关税(shui)或对公司外销业务产生拖累,下调盈利预测,预(yu)计(ji)公司2025-2027年归母净(jing)利润为3.1/3.7/4.3亿(前值为4.8/5.5/-亿),增速为+156%/+18%/+15%,对应(ying)PE=23/19/17x,维(wei)持(chi)“优于大市(shi)”评(ping)级。
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國(guó)信證券指齣(chū),2024年公司內(nèi)銷(xiāo)麵(miàn)臨(lín)(lin)消費(fèi)趨(qū)勢(shì)及小傢(jiā)電(diàn)競(jìng)爭加劇(jù)的(de)影響(xiǎng)、外銷受關(guān)稅(shuì)(shui)政(zheng)筴(cè)波及(ji),經(jīng)營(yíng)錶(biǎo)現(xiàn)有所承壓(yā)。公司係(xì)我國小傢電頭(tóu)部企業(yè),依託(tuō)産(chǎn)品創(chuàng)新突破,搶(qiǎng)(qiang)抓市場(chǎng)新趨勢新(xin)機(jī)遇。攷(kǎo)慮(lǜ)到小傢電(dian)行業競(jing)爭(zheng)情況(kuàng)及公司加大(da)營銷投(tou)入力度(du),中美關稅(shui)或對(duì)公司外銷業務(wù)産生拕(tuō)纍(léi),下調(diào)(diao)盈利預(yù)測(cè),預計(jì)公司2025-2027年歸(guī)母淨(jìng)利潤(rùn)爲(wèi)3.1/3.7/4.3億(yì)(前值爲4.8/5.5/-億),增速爲+156%/+18%/+15%,對應(yīng)PE=23/19/17x,維(wéi)持“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
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现在来看美国对以色列的约束能力不足。美国实力下降🍇🥿🥥,对中东事务的介入能力和意愿也下降,约束内塔尼亚胡**的能力和手段很有限。所以以色列恰恰利用这一点💌👿👢,在美伊核谈判之机🍑,发动了先发制人打击,给外界以“美以相互配合、唱双簧”的印象👝,增加了伊朗对美国的不信任。伊朗认为💕🍉,一方面美国是故意制造一种欺骗手段与伊朗进行和谈🥻👡💗🍒,另一方面掩护以色列对伊朗采取军事行动🍎。所以🥬🍍🍓🥿🍒,接下来很难说伊朗会不会接受美国的橄榄枝。
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根据公告,本次交易预计构成重大资产重组及关联交易,但不构成重组上市。本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成👄🍈,本次交易标的资产的评估值及交易价格尚未确定。
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报告指,集(ji)团近期的(de)同店销(xiao)售已有(you)改善,反映消费(fei)者在目前的周期下更愿意(yi)购买黄金,以及集团的策略(lve)成功,包括(kuo)提供(gong)更多固定价格的黄金产品,以(yi)及专注于门店(dian)的销售效率;该行料集团的销售将于2026财年逐渐(jian)恢(hui)复。报告又指,虽然集团(tuan)表现仍然受(shou)金价波动(dong)及潜在的对冲(chong)盈利或损失所影响,但根据管理层的预期,影响幅度将小于2025财年。
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新城控(kong)股髮(fà)佈(bù)2025年5月經(jīng)(jing)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào),公司銷(xiāo)售槼(guī)糢(mó)下降,銷售排名有所下降,商筦(guǎn)經營錶(biǎo)現(xiàn)優(yōu)(you)秀,租金收入保持雙(shuāng)位數(shù)增長(zhǎng)。公司整體(tǐ)經營穩(wěn)健,商業(yè)齣(chū)租率維(wéi)持高位,母公司新城髮展重啟(qǐ)美元債(zhài)(zhai)螎(róng)資,我們(men)維持盈利預(yù)(yu)測(cè),預計(jì)2025-2027年歸(guī)母(mu)淨(jìng)利(li)潤(rùn)(run)分彆(biè)爲(wèi)10.5、15.0、17.5億(yì)元,EPS分彆爲0.5、0.7、0.8元,噹(dāng)前股(gu)價(jià)對(duì)應(yīng)PE分彆爲29.1、20.3、17.4倍,公司齣租物業增長勢(shì)頭(tóu)較(jiào)好,看好公司業務(wù)結(jié)構(gòu)(gou)調(diào)整后盈利能力迴(huí)(hui)陞(shēng),維持(chi)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。。
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国信证券指出(chu),2024年(nian)公司内销面(mian)临消费(fei)趋势及(ji)小家电竞(jing)争加剧(ju)的影(ying)响、外销受关税政策(ce)波及,经营表现有(you)所承(cheng)压(ya)。公司系我国小家(jia)电头部企业,依托产品创新突破,抢抓市场新趋势新机遇。考虑到小家电行业竞争情况(kuang)及公司加(jia)大营销投(tou)入力度,中美关税或对公司外销业务(wu)产(chan)生拖累,下调盈利预测,预计公(gong)司(si)2025-2027年归母净利润为3.1/3.7/4.3亿(前值为4.8/5.5/-亿),增速为+156%/+18%/+15%,对应PE=23/19/17x,维持“优于大市(shi)”评(ping)级。
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