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2025-06-26
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2025年6月12日,万科发布公告(gao)称,公司通过集中竞价交易方式已完成所有 A 股库存的出(chu)售,出(chu)售股份数量(liang)为7295.6万股,占公(gong)司总股本的比例为0.61%,出售所得(de)资金总额为4.79亿元,成交均价(jia)为 6.57 元/股。6月(yue)6日,公司发布公告称,第(di)一大(da)股深铁集拟向(xiang)公(gong)司提不超过30亿元借款(kuan),借款利率为(wei)2.34%,此次借款(kuan)系公司(si)年内第五次获得深铁(tie)集(ji)团借款。公司5月及1-5月(yue)销(xiao)售规模有所收缩,销售单价有所(suo)提升。公司积极借(jie)助大宗交易、REITs发行、金融支持政策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们(men)期(qi)待(dai)万科能够安(an)全(quan)穿越周期,构筑房企(qi)发展新模式,我们(men)下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利(li)润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原(yuan)值-19.92、17.51亿元(yuan)),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放存在不确定性,下调至“中性(xing)”评(ping)级。
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2025年6月12日,万科发布公告称,公司通过集中竞(jing)价交易方式已完(wan)成所有(you) A 股库存的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司(si)总股本的比例为0.61%,出售所得(de)资金(jin)总额为4.79亿元,成交均价(jia)为 6.57 元/股。6月6日,公司发布公告称,第一大股深铁集拟向公司提(ti)不超过30亿元借款,借(jie)款利率(lv)为(wei)2.34%,此次借款系公司年内第五次获得深铁集团借款。公司5月及1-5月销售规模有所收缩,销(xiao)售单价有所提升。公(gong)司积(ji)极借(jie)助大宗交易、REITs发(fa)行、金融(rong)支持政策等化解经营压力。惟其艰难,方显(xian)勇毅,我(wo)们期待万科能够安全穿越周期,构筑(zhu)房企发展新模式,我们(men)下调2025-2026并新增2027年(nian)盈利预测(ce),预计2025-2027年(nian)公司归母净(jing)利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原(yuan)值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应(ying)2026-2027年PE估(gu)值为140.7、59.7倍(bei);考虑到(dao)公司业绩释放存在不确定性(xing),下(xia)调至“中性”评(ping)级。
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2025年6月12日,万科发布公告称,公(gong)司通过集中竞价交易方(fang)式已完成所有 A 股库存的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例为0.61%,出售所得(de)资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月6日,公司发布(bu)公(gong)告称,第一大股深铁集拟向(xiang)公司提不超(chao)过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借款系公司年(nian)内(nei)第五次获得深铁集团借款。公司5月及1-5月销售规模有所(suo)收缩,销售单价有(you)所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金融支(zhi)持政策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们期(qi)待万科能够安全穿越(yue)周期,构(gou)筑房企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年(nian)盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿(yi)元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估(gu)值为140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放存在不确定性,下调至“中性”评级。
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